Glosario de Términos
Diccionario completo de términos financieros e inversión. Encuentra definiciones claras y ejemplos prácticos de todos los conceptos que necesitas conocer.
54 términos encontrados
Una parte de la propiedad de una empresa. Al comprar una acción, te conviertes en accionista y tienes derecho a una porción de los beneficios de la empresa.
Ejemplo:
Si compras 100 acciones de Apple, eres dueño de una pequeña parte de Apple.
Pago que una empresa hace a sus accionistas, normalmente de forma trimestral o anual, como parte de sus beneficios.
Ejemplo:
Si Apple paga un dividendo de $0.24 por acción y tienes 100 acciones, recibes $24.
Porcentaje que representa el dividendo anual dividido por el precio de la acción.
Ejemplo:
Si una acción cuesta €100 y paga €4 de dividendo anual, el yield es 4%.
El precio al que se compra o vende una acción en el mercado en un momento determinado.
Ejemplo:
Si Apple cotiza a $180, ese es el precio por acción.
El valor total de todas las acciones de una empresa. Se calcula multiplicando el precio por acción por el número total de acciones.
Ejemplo:
Si Apple tiene 15,000 millones de acciones a $180, su capitalización es $2.7 billones.
Ratio que compara el precio de una acción con sus beneficios por acción. Indica cuánto pagas por cada euro de beneficio.
Ejemplo:
Si una acción cuesta €50 y gana €5 por acción, el P/E es 10 (pagas 10 veces los beneficios).
Ratio que compara el precio de mercado con el valor contable (patrimonio neto) de la empresa.
Ejemplo:
Si el precio es €100 y el valor contable es €50, el P/B es 2.
Rentabilidad sobre el patrimonio neto. Mide cuánto beneficio genera la empresa con el dinero de los accionistas.
Ejemplo:
Si una empresa tiene €100M de patrimonio y genera €20M de beneficio, el ROE es 20%.
Rentabilidad sobre activos. Mide la eficiencia con la que la empresa usa sus activos para generar beneficios.
Ejemplo:
Si tiene €500M en activos y genera €25M de beneficio, el ROA es 5%.
Porcentaje de los ingresos que se convierte en beneficio neto.
Ejemplo:
Si una empresa tiene €100M de ingresos y €20M de beneficio, el margen es 20%.
Porcentaje de los beneficios que la empresa paga como dividendos.
Ejemplo:
Si gana €10 por acción y paga €4 de dividendo, el payout ratio es 40%.
Enterprise Value dividido por EBITDA. Mide la valoración de la empresa ajustada por deuda.
Ejemplo:
Útil para comparar empresas con diferentes niveles de deuda.
Estado financiero que muestra los activos, pasivos y patrimonio neto de una empresa en un momento específico.
Ejemplo:
Como una foto instantánea de la situación financiera de la empresa.
Estado financiero que muestra ingresos, gastos y beneficios durante un período (trimestre o año).
Ejemplo:
Muestra si la empresa ganó o perdió dinero y cuánto.
Movimiento real de dinero que entra y sale de la empresa.
Ejemplo:
Diferente al beneficio neto, muestra el dinero real disponible.
Dinero que queda después de cubrir gastos operativos y de capital. Es el dinero disponible para pagar dividendos o reinvertir.
Ejemplo:
Uno de los indicadores más importantes para evaluar una empresa.
Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Mide la rentabilidad operativa.
Ejemplo:
Útil para comparar empresas sin considerar estructura financiera.
Beneficio por acción. Se calcula dividiendo el beneficio neto entre el número de acciones.
Ejemplo:
Si una empresa gana €100M y tiene 10M de acciones, el EPS es €10.
Ventaja sostenible que permite a una empresa mantener su posición en el mercado y generar beneficios superiores.
Ejemplo:
Ejemplos: marca fuerte (Coca-Cola), red de efectos (Facebook), costos bajos (Amazon).
Nivel de precio donde la demanda es fuerte y el precio tiende a rebotar hacia arriba.
Ejemplo:
Si una acción siempre rebota en €100, ese es un nivel de soporte.
Nivel de precio donde la oferta es fuerte y el precio tiende a rebotar hacia abajo.
Ejemplo:
Si una acción siempre cae al llegar a €150, ese es un nivel de resistencia.
Indicador técnico que mide la fuerza de los movimientos de precio. Va de 0 a 100.
Ejemplo:
RSI > 70 indica sobrecompra (posible caída), RSI < 30 indica sobreventa (posible subida).
Indicador técnico que muestra cambios en la fuerza, dirección y duración de una tendencia.
Ejemplo:
Cuando el MACD cruza por encima de la línea de señal, es señal alcista.
Promedio de precios durante un período determinado (ej: 50 días, 200 días).
Ejemplo:
Si el precio está por encima de la media móvil de 200 días, la tendencia es alcista.
Número de acciones negociadas en un período. Indica la fuerza detrás de un movimiento de precio.
Ejemplo:
Un movimiento de precio con alto volumen es más significativo que uno con bajo volumen.
Orden que vende automáticamente una acción cuando su precio cae a un nivel predeterminado. Limita las pérdidas.
Ejemplo:
Si compras a €100 y pones stop loss al 10%, se vende automáticamente si cae a €90.
Estrategia de distribuir inversiones entre diferentes activos, sectores o geografías para reducir el riesgo.
Ejemplo:
En lugar de tener todo en una empresa, tener 20 empresas diferentes.
Cantidad de dinero invertida en una sola inversión. Normalmente se expresa como porcentaje de la cartera.
Ejemplo:
Si tienes €10,000 y inviertes €1,000 en Apple, el tamaño de posición es 10%.
Diferencia entre el precio de compra y el valor intrínseco estimado. Cuanto mayor, más seguro.
Ejemplo:
Si estimas que una acción vale €100 y la compras a €70, tienes un margen de seguridad del 30%.
Medida de la volatilidad de una acción en relación con el mercado. Beta de 1 = igual al mercado, >1 = más volátil.
Ejemplo:
Una acción con beta de 1.5 sube/baja 1.5 veces más que el mercado.
Valor total de todos los bienes y servicios producidos en un país durante un período.
Ejemplo:
La medida más importante del tamaño y crecimiento de una economía.
Aumento generalizado de los precios con el tiempo. Reduce el poder adquisitivo del dinero.
Ejemplo:
Si la inflación es 3%, un café que costaba €1 ahora cuesta €1.03.
El 'precio' del dinero. Lo que pagas por pedir dinero prestado o lo que recibes por prestarlo.
Ejemplo:
Si pides €1,000 al 5% anual, al año debes devolver €1,050.
Período de contracción económica. Normalmente se define como dos trimestres consecutivos de caída del PIB.
Ejemplo:
La economía se contrae, el desempleo sube, las empresas ganan menos.
Fluctuaciones recurrentes de la economía entre períodos de expansión y recesión.
Ejemplo:
Expansión → Pico → Recesión → Valle → Expansión (y así sucesivamente).
Valor real estimado de una empresa basado en sus fundamentales, independientemente del precio de mercado.
Ejemplo:
Si una acción cotiza a €50 pero estimas que vale €80, está infravalorada.
Método de valoración que calcula el valor presente de los flujos de caja futuros esperados.
Ejemplo:
Considera cuánto valen hoy los flujos de caja que la empresa generará en el futuro.
Método de valoración que compara ratios (P/E, P/B) con empresas similares del sector.
Ejemplo:
Si el P/E promedio del sector es 20 y una empresa tiene P/E de 15, podría estar barata.
Valor de una empresa según sus estados financieros (patrimonio neto).
Ejemplo:
Activos - Pasivos = Valor Contable (Patrimonio Neto).
Fondo de inversión que cotiza en bolsa como una acción. Agrupa múltiples activos.
Ejemplo:
Un ETF del S&P 500 te permite comprar las 500 empresas más grandes de EEUU en una sola operación.
Vehiculo que agrupa dinero de múltiples inversores para invertir en diversos activos.
Ejemplo:
Un fondo gestionado profesionalmente que invierte en acciones, bonos, etc.
Préstamo que haces a una empresa o gobierno. Recibes intereses periódicos y el capital al vencimiento.
Ejemplo:
Compras un bono de €1,000 al 3% anual. Recibes €30 al año y €1,000 al vencimiento.
Fondo de inversión inmobiliaria que cotiza en bolsa. Invierte en propiedades y paga dividendos.
Ejemplo:
Te permite invertir en bienes raíces sin comprar una propiedad directamente.
Empresa que ha aumentado sus dividendos durante al menos 25 años consecutivos (en EEUU).
Ejemplo:
Empresas como Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble.
Estrategia de invertir una cantidad fija regularmente, independientemente del precio.
Ejemplo:
Invertir €500 cada mes en un ETF, sin importar si el precio está alto o bajo.
Ajustar periódicamente tu cartera para mantener tu distribución objetivo de activos.
Ejemplo:
Si tu objetivo es 70% acciones y 30% bonos, y las acciones suben a 80%, vendes acciones y compras bonos.
Medida de la variabilidad de los precios. Alta volatilidad = precios cambian mucho, baja = cambios pequeños.
Ejemplo:
Una acción que sube y baja mucho tiene alta volatilidad.
Facilidad para comprar o vender un activo sin afectar significativamente su precio.
Ejemplo:
Las acciones de Apple son muy líquidas (fácil comprar/vender). Una propiedad es ilíquida (tarda en venderse).
Mercado bajista. Período prolongado de caídas de precios, normalmente 20% o más desde máximos.
Ejemplo:
El mercado cae durante meses o años, sentimiento pesimista.
Mercado alcista. Período prolongado de subidas de precios y sentimiento optimista.
Ejemplo:
El mercado sube durante meses o años, sentimiento positivo.
Valor total de todas las acciones de una empresa en el mercado.
Ejemplo:
Se clasifican en: Large-cap (>€10B), Mid-cap (€2B-€10B), Small-cap (<€2B).
Grupo de empresas que operan en la misma industria o negocio.
Ejemplo:
Sectores: Tecnología, Salud, Financiero, Consumo, Energía, etc.
Sector que sigue el ciclo económico. Va bien cuando la economía crece, mal en recesiones.
Ejemplo:
Ejemplos: Construcción, automoción, retail, viajes.
Sector resistente a recesiones. La gente los necesita siempre, independientemente de la economía.
Ejemplo:
Ejemplos: Utilities, consumo básico, salud, telecomunicaciones.
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