Tesis de Inversión
Explora estrategias de inversión profesionales desde nivel básico hasta avanzado. Cada tesis incluye objetivos, criterios de selección, riesgos y ejemplos prácticos.
Una tesis de inversión es un documento estructurado que detalla la estrategia y los criterios que un inversor utiliza para tomar decisiones sobre dónde y cómo invertir su capital. Actúa como una hoja de ruta que guía las decisiones de inversión, asegurando que estén alineadas con los objetivos financieros y la tolerancia al riesgo.
Enfoque Disciplinado
Permite una asignación estratégica de recursos, maximizando la rentabilidad.
Mitigación de Riesgos
Identifica y gestiona los riesgos potenciales de manera más efectiva.
Comunicación Clara
Facilita la comunicación con otros inversores y partes interesadas.
Objetivo
Obtener exposición amplia al mercado sin necesidad de seleccionar acciones individuales, minimizando costos y maximizando diversificación.
Criterios de Inversión
- Bajas comisiones de gestión (expense ratio < 0.5%)
- Diversificación amplia (mínimo 100 empresas)
- Replicación fiel del índice de referencia
- Liquidez alta para entrada y salida fácil
- Historial de tracking error bajo
Riesgos Principales
- Riesgo de mercado general (no hay protección en caídas)
- No hay posibilidad de superar al mercado
- Exposición a todas las empresas del índice, incluidas las débiles
- Dependencia del rendimiento del índice subyacente
Ejemplo Práctico
Un inversor principiante invierte $10,000 en un ETF que replica el S&P 500. Con una comisión del 0.03% anual, obtiene exposición a 500 de las mayores empresas estadounidenses. Si el S&P 500 sube un 10% anual, el inversor obtiene aproximadamente 9.97% después de comisiones.
Objetivo
Generar ingresos pasivos que crezcan con el tiempo, combinando dividendos regulares con crecimiento del capital.
Criterios de Inversión
- Historial mínimo de 5 años aumentando dividendos
- Payout ratio sostenible (< 70% de beneficios)
- Crecimiento de dividendos > inflación
- Empresas en sectores defensivos y estables
- ROE consistente y positivo
Riesgos Principales
- Las empresas pueden recortar dividendos en crisis
- Enfoque en sectores específicos puede limitar diversificación
- Menor crecimiento que empresas de crecimiento puro
- Sensibilidad a tipos de interés (subidas reducen atractivo)
Ejemplo Práctico
Un inversor construye una cartera de 20 empresas 'Dividend Aristocrats' (empresas que han aumentado dividendos 25+ años consecutivos). Con una inversión de $50,000 y un yield promedio del 3.5%, genera $1,750 anuales en dividendos, que históricamente crecen un 6% anual.